AMM vs livro de ofertas: como DEXes executam trades
Pontos principais
- •AMMs usam pools e fórmulas para precificar swaps sem contraparte direta.
- •Livros de ofertas funcionam bem em mercados líquidos, mas são difíceis entre várias chains.
- •A LeoDex compara AMMs, JIT AMMs e solvers para encontrar a melhor rota.
AMMs e livros de ofertas são modelos diferentes de liquidez. Em swaps cross-chain, essa diferença afeta preço, velocidade e risco de slippage.
AMMs
Um AMM mantém pools de liquidez. Quando você faz swap, a proporção do pool muda e o preço se ajusta. É sempre disponível, mas trades grandes podem mover o preço.
Livros de ofertas
Um livro de ofertas combina compradores e vendedores. Ele pode ter spreads baixos em mercados profundos, mas exige coordenação constante, o que é mais difícil entre chains com finalidades diferentes.
Intents e JIT liquidity
Chainflip usa JIT AMM; NEAR Intents usa solvers. A LeoDex agrega esses modelos para mostrar saída esperada, fees e tempo antes da assinatura.
Perguntas frequentes
O que é um AMM?
É um mecanismo que usa pools de liquidez e uma fórmula para precificar swaps.
Por que existe slippage?
Porque seu trade altera a proporção dos ativos no pool. Quanto maior o trade, maior pode ser o impacto.
A LeoDex usa qual modelo?
A LeoDex compara vários modelos e protocolos em vez de depender de apenas um.